تحقیق در مورد محاسبه سود و زیان (word)

لینک دانلود و خرید پایین توضیحات

فرمت فایل word  و قابل ویرایش و پرینت

تعداد صفحات: 81

4) محاسبه نرخ میانگین بازده متوسط سرمایه گذاری: مثل 1و2 است /3 و /4 مثل است.

یا به عبارتی درصد های مورد سوم را در 2ضرب می کنیم چرا که کل سرمایه را تقسیم بر 2 کردیم.

نظر به اینکه اصل سرمایه (10.000.000) به تدریج طی هر سال برگشت می شود و تا پایان سال پنجم مبلغ سرمایه گذاری تماماً برگشت شده و صفر می شود نرخ بازدهی حسابداری اشتباه است زیرا بازدهی 2.000.000سالیانه تقسیم بر 10.000.000ریال سرمایه پروژه را محاسبه شده است در حالیکه مبلغ سرمایه در سال اول 10.000.000 ریال است و بخشی از آن در سنوات بعد برگشت شده است نرخ میانگین بازده متوسط سرمایه مبنای منطقی تری است. از جدول داده ها و مقایسه سالها و نحوه برگشت پول (یعنی اعداد بزرگتر هم هست کوچکتر هم هست یک پروژه سال اول6 تا میدهد یکی 2تا میدهد بنابراین نصف میشود تا مبنا منطقی تر جلوه کند)

5) محاسبه خالص ارزش فعلی سرمایه گذاری (NPV): (فرض شود نرخ بهره i = 20% )

ارزش فعلی 5سال 4.000.000ریال خالص ارزش فعلی پروژه 11.962.450 این آن Net است.

روش کنکوری حل بدین ترتیب است: سال آخر را تقسیم یبر 1.2 کرده حاصل را با سال ما قبل آخر جمع کرده دوباره تقسیم بر 1.2کرده دوباره حاصل را با سال قبل از ماقبل آخر جمع کرده تقسیم بر 1.2 کرده به همین منوال تا سال اول.

تحقیق در مورد ساختار نرخ سود در بانکداری بدون ربا

لینک دانلود و خرید پایین توضیحات

فرمت فایل word  و قابل ویرایش و پرینت

تعداد صفحات: 16

ساختار نرخ سود در بانکداری بدون ربا

نویسندگان : دکتر ولی اله سیف

دکترمحمود بهمنی

چکیده :

در حال حاضریکی از مباحث بحث برانگیز، سطح مطلوب نرخ سود تسهیلات وسپرده های بانکی است . سؤالی که مطرح میشود این است که براساس مبانی بانکداری بدون ربا ، سیاست های پولی و بانکی ونرخ سود تسهیلات چگونه بایستی سیاست گزاری شده و درنظام بانکی مورد استفاده قرار گیرد ؟

هدف از این مقاله ، در ابتدا نگاهی به ساز و کارهای مورد استفاده در نظام بانکداری بین الملل برای محاسبه نرخ بهره ومقایسه آن با روش های مورد استفاده بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران بر مبنای قانون بانکداری بدون ربا برای محاسبه نرخ سود است . در ادامه رابطه کنونی تعیین نرخ سود در نظام بانکی کشور مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد و درنهایت با ارائه یک مثال عملی ، روش پیشنهادی برای تعیین نرخ سود ارائه میگردد.

واژه های کلیدی :

نرخ بهره سود ، نظام بانکداری بدون ربا ، روش های تعیین نرخ سود .

مقدمه

طی ماه های اخیر بحث های مختلفی در زمینه سطح مطلوب نرخ سود تسهیلات و سپرده های بانک مطرح گردیده است. این که این ابزار در وضعیت کنونی براساس مبانی بانکداری بدون ربا ، سیاست های پولی وبانکی و درنهایت هزینه و فایده چگونه باید مورد سیاست گزاری و استفاده قرار گیرد ؛ مورد اختلاف نظرجدی بین کارشناسان و صاحب نظران ذیربط بوده است که البته هرکدام دلایل و مستندات قابل توجه و مورد قبولی را نیز ارائه میکنند .

در این نوشته سعی براین است تا در ابتدا ساز وکار تعیین نرخ سود در نظام بانکداری بین المللی و ساز وکارمزبور در نظام کنونی بانکداری بدون مورد توجه قرار گرفته ، سپس با ارزیابی و بررسی روش های آزاد سازی نرخ سود ، در این ارتباط روش بهینه ارائه گردد.

ساختار تعیین نرخ بهره در نظام بانکداری بین المللی

2-1- تعریف بهره

درخصوص بهره از دیدگاه های مختلف تعاریفی عنوان گردیده که بعضا" شامل موارد زیر است :

الف – بهره در واقع هزینه ای است که افراد در ازای استفاده از منابع دیگران به آن ها می پردازد .

ب – بهره درآمدی است که فرد به ازای به تعویق انداختن استفاده از منابع خود دریافت می نماید .

ج – بهره هزینه نگهداری پول است . درصورتی که شما منابع خود را نزد نگهداری نمایید و آن را قرض ندهید ، هزینه این نگهداری پول همان میزان بهره ای است که شما از آن محروم گردیده اند .

د ) بهره قیمت پول است و به این عنوان پاداشی است که به وام دهنده پرداخت میشود ، تا دروهله اول آنان را ترغیب کند که از وجوه نقد خود جدا شوند و در وهلهء دوم ، خطرات اقتصادی را که درجریان قرض دادن پول ممکن است پدید آید ، خنثی کند .

2-2- دلایل وجود بهره

درمکاتب اقتصادی مختلف دلایل متعددی درارتباط با فلسفه وجودی بهره عنوان گردیده است، که با توجه به موضوع مقاله دراین جا به طور مختصر به بعضی از آن ها اشاره میگردد :

الف – نظریه کارایی نهایی سرمایه : براساس این نظریه بهره از آن جهت پرداخت میشود که سرمایه عنصرمولدی است . وام گیرنده میتواند با استفاده از وام اخذ شده ، کارتولیدی انجام داده و وام دهنده را درعواید بدست آمده سهیم نماید .

ب – نظریه امساک : مطابق این نظریه ، بهره پاداش پس انداز است . پس انداز خود ناشی از امساک درمصرف و از خودگذشتگی است ، لذا بهره پاداش امساک است .

ج- نظریه ترجیح زمان : این نظریه به این دلیل مطرح میشود که افراد کالاهای فعلی را به کالاهای آتی ترجیح میدهند ، لذا مصرف فعلی در مقایسه با مصرف آتی اهمیت بیشتری دارد و بهره پاداشی است که باید به افرادی پرداخت شود که مصرف فعلی خودشان را به زمانی در آینده موکول نموده اند .

د- نظریه وجوه قابل استقراض : در اقتصاد معمولا" بخش معینی از وجوه وام داد میشود که در اصطلاح " وجوه قابل استقراض " نامیده میشود . بهره ، بهایی است که بابت استفاده از سرمایه پرداخت میشود و نرخ آن نیز مانند قیمت سایر کالاها ، در بازار عرضه و تقاضای سرمایه تعیین میشود . اساس این نظریه بردو بحث سرمایه گذاری ( در بخش تقاضای پول ) و پس انداز ( در بخش عرضه پول ) استوار است .

ه – نظریه رجحان نقدینگی : براساس این نظریه ، بهره یک کاملا" پولی است یعنی پاداش کسانی است که از نقدینگی خودشان چشم پوششی میکنند و نرخ بهره در نتیجه عرضه وتقاضا برای وجوه نقد تعیین میشوند . طرفداران این نظریه معتقدند که تغییرات در نرخ بهره از طریق تغییر در حجم پول صورت خواهد گرفت ، به طوری که با افزایش عرضه پول ، نرخ بهره کاهش پیدا نموده و این امر در نهایت باعث افزایش سرمایه گذاری و درآمد در جامعه میگردد .

2-3- نرخ های بهره مبنا در آمریکا

دربازار آمریکا از دو نرخ مبنا جهت تعیین نرخ سپرده گذاری کوتاه مدت و بلند مدت استفاده میشود که این دو نرخ عبارتند از :

نرخ بهره کوتاه مدت فدرال بانک

این نرخ در واقع نرخ شبانه اعطای تسهیلات بین بانکی میباشد ؛ درصورتیکه بانکی با کمبود ذخایر مواجه باشد براساس این نرخ از بانک های دیگر تسهیلات میگیرد . این نرخ ، پایه تعیین نرخ سپرده گذاری در بانک های آمریکا است . فدرال رزرو برای کنترل این نرخ از دو ابزار استفاده میکند ، از یک طرف همواره میزان ذخایر بانک ها را تحت نظر داشته و از طرف دیگر با تغییر در نرخ تنزیل ، اقدام به اعطای تسهیلات به بانک ها می نماید .

نرخ تنزیل در واقع نرخ است که براساس آن بانک مرکزی آمریکا اقدام به اعطای وام به بانک ها می نماید، نرخ تنزیل همواره از نرخ وجوه فدرال رزرو کمتراست ، ولی بانک ها حق ندارند با دریافت تسهیلات از فدرال رزرو آن را با نرخ بالاتر به بانک های دیگر وام دهند . فدرال رزرو در واقع در ادامه وظایف خود ، تحت عنوان اعتبار دهنده نهایی اقدام به اعطای وام به بانک هایی که با مشکل نقدینگی مواجه می باشند می نماید .

نرخ بهره اوراق قرضه بلند مدت

نرخ مبنا برای سپرده گذاران بلند مدت ، نرخ اوراق قرضه خزانه دولت آمریکا است که براساس آن دولت برای پوشش کسری بودجه خود اقدام به انتشار اوراق قرضه می نماید عوامل متعددی برتعیین نرخ بهره بانک ها در درازمدت مؤثر هستند . ازجمله میتوان به نرخ برگشت انتظاری سرمایه گذاری ها و نرخ تورم انتظاری اشاره نمود . در این حالت بانک مرکزی سعی دارد با کاهش نرخ تورم ، نرخ بهره راکاهش دهد .

2-4- انواع نرخ بهره در بازار معاملات

به طور کلی دو نوع نرخ بهره در بازار وجود دارند که عبارتند از :

الف – نرخ ثابت : این نرخ در طول دوران اعطای وام تغییر نمی نماید .

ب – نرخ شناور: معمولا" نرخ وجوه فدرال رزرو بعلاوه یک درصد مشخصی ، تعیین کننده نرخ شناور در سپرده های کوتاه مدت است . به عبارت دیگر درطول اعطای تسهیلات نرخ بهره تغییر می نماید .

2-5- عوامل مؤثر بر نرخ بهره

همانطور که قبلا" نیز بیان گردید ، بانک ها برای تعیین نرخ بهره وام خود ، از فرمول خاصی استفاده می نمایند . مهم ترین فاکتوری که در تعیین نرخ بهره در نظر گرفته میشود نرخ مبنا میباشد . متغیرهای دیگری که در این زمینه دخال دارند عبارتند از :

الف –عرضه وتقاضا:

نرخ بهره همانند قیمت کالاهای دیگر براساس میزان تقاضای اعتبار نسبت به عرضه آن در بازار تغییر می نماید ؛ به عبارت دیگر در صورتی که میزان عرضه وام اعطایی بیشتر از تقاضای وام باشد ، در این حالت نرخ بهره کاهش خواهد یافت . همانطور که در بحث دلایل وجود نرخ بهره نیز بیان گردید ، مهم ترین دلایل افزایش عرضه اعتبارات ، افزایش تمایل مردم ، بنگاه ها و حتی دولت در کاهش میزان مصرف خود وبه تبع آن افزایش پس انداز است و از دلایل عمده افزایش تقاضا ، میتوان به گسترش فرصتهای سرمایه گذاری وبراساس نظریه ترجیح زمان ترجیح مصرف کالاهای فعلی به کالاهای آتی توسط مشتریان اشاره نمود .

ب – نرخ تورم :

یکی از عوامل مهم در تعیین نرخ بهره ، نرخ تورم است چرا که در صورت پایین بودن بهره نسبت به نرخ تورم ، قدرت خرید پولی که در آینده اعتبار دهنده دریافت میکند ، نسبت پولی که هم اکنون پرداخت میکند ، کمتراست ، نرخ تورم باعث کاهش قدرت خرید پول میگردد ؛ به طوری که هریک درصد افزایش در نرخ تورم در واقع به معنای یک درصد کاهش در میزان کالایی است که با آن پول در آینده میتوان خرید نمود به همین دلیل اعتبار دهنده سعی می نماید با لحاظ نمودن نرخ تورم در نرخ بهره ، حداقل قدرت پول خود را حفظ نماید .